Long/Short Equity Strategies

Anzahl Asset Manager
> 230    (über 350 institutionelle Publikumsfonds)

Anlageschwerpunkt
Aktien Global
Aktien Schwellenländer
Aktien Europa
Aktien Einzelländer

Universen
- Event Driven
- Long/Short Asia
- Long/Short Emerging Markets
- Long/Short Europe
- Long/Short Global
- Long/Short Risk Premia
- Long/Short UK
- Long/Short US
- Market Neutral


Währungen
Die Analysen erfolgen aus der Sicht eines Euro-Anlegers. Misch-, Aktien- und Rohstofffonds sowie nicht währungsgesicherte Rentenfonds werden grundsätzlich in Euro umgerechnet. Bei währungsgesicherten Renten- und Long/Short-Strategien wird für Produkte mit einer vom Euro abweichenden Basiswährung eine approximative währungsgesicherte Rendite (in Euro) zur Berechnung der Kennzahlen herangezogen. Ziel ist es, Verzerrungen aufgrund von Zinsunterschieden zwischen verschiedenen Währungen zu eliminieren. Hierzu wird von der Bruttorendite der Fonds in ihrer jeweiligen Basiswährung der lokale kurzfristige Zins abgezogen und der kurzfristige Euro-Zins hinzuaddiert. Diese Berücksichtigung der Zinsdifferenz führt dazu, dass die Renditen der Fonds als in Euro abgesicherte Renditen interpretiert werden können.

Zuordnungskriterien
Liquid Alternative Long/Short-Strategien, umfassen im Aktienbereich Investmentstrategien, die von steigenden und fallenden Kursen profitieren können. Die Strategien können, fundamental oder systematisch, nach einem Bottom-Up- oder auch einem Top-Down-Ansatz, sowie als Kombinationen umgesetzt werden. Die Marktabhängigkeit der Manager ist variabel. Manager, deren Netto-Markt-Exposure auf eine Bandbreite von +/- 20 % begrenzt ist, befinden sich in dem Universum „Equity Market Neutral“.

Equity-Event-Driven-Fonds versuchen, von Kursentwicklungen von Unternehmen zur profitieren, die sich in einer besonderen Situation befinden, beispielsweise im Zuge von Firmenübernahmen, Spin-Offs, Änderungen der Kapitalstruktur etc.

Equity Long/Short Risk Premia Fonds versuchen, dokumentierte Aktienrisikoprämien (u.a. Momentum, Value, Quality, Low Risk etc.) im Wege von Long/Short-Strategien zu vereinnahmen. Im Gegensatz zu Long-Only-Smart-Beta-Strategien werden hier neben entsprechenden Faktor-Long-Positionen Short-Positionen in einem Index oder in einem Faktor-Short-Portfolio eingegangen. So werden beispielsweise Low-Risk-Aktien gekauft und ein Index-Future oder ein High-Risk-Aktien-Portfolio verkauft.

Alle analysierten Fonds und ETFs sind in Europa aufgelegt und UCITS-konform. Die Zuteilung erfolgt auf Grundlage der Angaben in Verkaufsprospekt und Jahresberichten.

Mehr zum Thema
Aktienstrategien

Benchmarks
S&P Merger Arbitrage (Equity Event Driven), 30% MSCI AC Asia Pacific IMI / 70% Cash (Equity Long/Short Asia), 30% MSCI Emerging Markets / 70% Cash (Equity Long/Short Emerging Markets), 30% STOXX Europe 600 / 70% Cash (Equity Long/Short Europe), 30% MSCI ACWI IMI / 70% Cash (Equity Long/Short Global), 10% MSCI ACWI IMI / 90% Cash (Equity Long/Short Risk Premia), 30% FTSE 350 / 70% Cash (Equity Long/Short UK), 30% S&P 500 / 70% Cash (Equity Long/Short US), 10% MSCI ACWI IMI / 90% Cash (Equity Market Neutral)

Weitere Absolut|rankings für Liquid Alternative UCITS
Long/Short Fixed Income & Multi Asset Strategies
Long/Short Volatility – FX – Commodities – FoFs

Weitere Absolut|rankings für Equities
Equity Global
Equity Europe
Equity Emerging Markets
Equity Emerging Markets Countries
Equity Emerging Markets Regions
Equity USA
Equity Asia Pacific
Equity Germany
Sustainability Equity
Smart Beta Equity