Towers Watson: Deutliches Wachstum bei alternativen Investments
Die Global Alternatives Survey 2015 von Towers Watson in Zusammenarbeit mit der Financial Times zeigt die Perspektiven der alternativen Asset-Klassen und die Entwicklungen bei den Asset Managern und Investoren. Die größten 100 Alternative Asset Manager verwalten per 2014 ein Volumen von 3,5 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 230 Mrd. US-Dollar gegenüber dem Vorjahr. Mit 33 % entfällt der größte Anteil auf Immobilienfonds, gefolgt von Hedgefonds (23 %) und Private-Equity-Fonds (22 %). Pensionsfonds stellen die größte Investorengruppe im Segment der alternativen Investments dar (33 %). Die meisten Investments (47 %) werden in Nordamerika getätigt, gefolgt von Europa mit 36 %. 
Quelle: Towers Watson
Auf Sicht von vier Jahren haben nahezu alle Teilsegmente Zuwächse erzielt, besonders deutlich ist der Anstieg der Assets under Management bei Private-Equity-Dachfonds, Infrastrukturfonds und Hedgefonds. Lediglich bei den Rohstofffonds zeigen sich deutliche Rückgänge, hier sanken allein im Jahr 2014 die Assets um 39 %.
Quelle: Towers Watson
Die generelle Entwicklung des Immobilienmarktes stellt sich sehr robust dar: Hohe Investorennachfrage, auch getrieben vom Niedrigzinsniveau, hat die Transaktionsvolumina auf Mehrjahreshochs getrieben. Lediglich im Bereich der Supermärkte zeigten sich Schwächen. Dennoch sollten Investoren geduldig und sehr selektiv bei Neuengagements vorgehen, schreiben die Autoren. Ähnlich ist die Situation bei Private Equity Investments. Angesichts der hohen Bewertungen von Unternehmen in Europa und in den USA sollten Manager bevorzugt werden, die bereits in der Vergangenheit hohe Disziplin bei ihren Investments gezeigt haben. Bei den Hedgefonds geht der Trend weg von einer rein Skill-basierten Auswahl der Manager durch Investoren, während . Zunehmend rücken Faktoren wie Partnerschaft, Zusammenarbeit und maßgeschneiderte Strategien in den Fokus der Anleger.
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Absolut Research analysiert die besten Publikumsfonds mit alternativen Investment-Strategien in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
