Smart Beta bei alternativen Investments
In einem Marktbericht stellt bfinance Smart-Beta-Strategien auf alternative Investments vor und erläutert wesentliche Aspekte der Implementierung. Die als Alternative Beta bezeichneten systematischen Strategien stellen eine Erweiterung von klassischen Smart-Beta-Ansätzen auf alternative Investments dar, indem regelbasiert Long- und Short-Positionen eingegangen werden. Dabei können einerseits typische Hedgfondsstrategien wie etwa Merger Arbitrage, oder Convertible Arbitrage zum Einsatz kommen, andererseits übliche Faktor-Strategien im Long-Only-Bereich. Diese werden allerdings nicht mehr durch Über- oder Untergewichtungen umgesetzt, sondern durch gleichzeitige Long- und Short Exposures marktneutral gestaltet, um die reine Risikoprämie abzuschöpfen. 
Quelle: bfinance
Die Autoren sehen es unter Risiko-Rendite-Aspekten angesichts geringer Korrelationen als sinnvoll an, verschiedene Strategien miteinander zu kombinieren, da hierdurch die Abhängigkeit des Erfolgs einzelner Strategien vom Marktumfeld sowie die Handelskosten reduziert werden könnten. Angesichts der komplexeren Umsetzung von Alternative-Beta-Ansäten im Vergleich zu klassischen Smart-Beta-Strategien ist jedoch ein höheres Maß an Erfahrungen und Fertigkeiten durch das Management erforderlich, so dass der Manager-Selektion hohe Bedeutung zukommt. Weiterhin sollten Anleger berücksichtigen, dass gerade weniger liquide Hedgefondsstrategien, beispielsweise Distressed Debt, nicht systematisch replizierbar sind.
Absolut Research analysiert jeden Monat in der neuen Publikation Absolut|ranking Smart Beta Equity und Smart Beta Fixed Income & Commodity die besten Asset Manager mit Smart-Beta- und Factor-Investing-Strategien. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 12.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Vergleichsgruppen.
Die besten Publikumsfonds mit alternativen Investment-Strategien analysiert Absolut Research in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
