Long-Short-Aktienfonds von BoA Merrill Lynch und Passport Capital

Die Bank of America Merrill Lynch und Passport Capital haben im Juli einen UCITS-Fonds mit Long-Short-Strategie für globale Aktien aufgelegt. Der Passport Capital Global Equity Long Short (ISIN LU1259640792) macht die Strategie damit UCITS-konform für europäische Anleger investierbar. Der Fonds verfolgt einen makroökonomisch getriebenen fundamentalen Researchansatz mit dem Ziel, möglichst asymmetrische Positionen zu identifzieren, die die strategische Einschätzung des Managements widerspiegeln. Dazu zählen beispielsweise die globale Konjunkturentwicklung, fiskal- und geldpolitische Implikationen oder demographische Tendenzen. Daraufhin werden mögliche Zielunternehmen untersucht, die von den erwarteten Trends besonders profitieren bzw. negativ betroffen sein könnten. Auch in der Unternehmensanalyse wird ein fundamental ausgerichteter Prozess verfolgt.


Quelle: Bank of America Merrill Lynch

Die Zielexposure auf der Shortseite liegt zwischen 25 und 40 %, die Longseite verfolgt ein Exposure zwischen 70 und 100 %. Zur Umsetzung der Strategie investiert der Fonds sowohl direkt in Einzeltitel als auch indirekt über ETFs, Optionen und Swaps. Das Mindestinvestment liegt bei 1 Mio. US-Dollar. Die laufenden Kosten betragen 1,25 % pro Jahr zzgl. 15 % Performance Fee.

Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.