Smart Beta - Fixed Income & Commodity

Anzahl Asset Manager
> 90   (über 160 institutionelle Publikumsfonds)

Anlageschwerpunkt
Staatsanleihen
Unternehmens- und Staatsanleihen
Rohstofffutures

Universen
- Balanced & Multi Asset Factors
- Commodity Diversified Factors
- Sector & Single Factors
- Fixed Income EM Factors
- Fixed Income Europe Factors
- Fixed Income Global Factors
- Fixed Income USA Factors

Währungen
Es wird stets die institutionelle Anteilsklasse in Basiswährung analysiert. Die Währung, in der die Performance der Fonds gemessen wird, orientiert sich an der Referenzwährung des Absolut|rankings, in der der Fonds zusätzlich gelistet ist. So werden global investierende Anleihenfonds in Euro gemessen, während Fonds mit Emerging-Markets-Fokus in US-Dollar berechnet werden.

Zuordnungskriterien
Smart Beta, oder auch als Strategic Beta, Advanced Beta, Enhanced Beta oder Engineered Beta bezeichnet, umfasst Portfoliokonzepte im Long-Only-Bereich, die durch alternative Gewichtungsmethoden die möglichen Schwächen klassischer marktkapitalisierungsgewichteter Indizes beheben wollen oder gezielt Faktorprämien (Factor Investing) vereinnahmen. Die Mehrheit der in diesem Absolut|ranking enthaltenen Fonds sind ETFs oder Indexfonds. Außerdem werden rein quantitativ verwaltete Fonds und solche mit zusätzlichen diskretionären Elementen, die ausdrücklich Faktorstrategien verfolgen, berücksichtigt. Ein Großteil der Produkte ist zusätzlich in einem traditionellen Vergleichsuniversum in den Absolut|rankings gelistet.

Im Absolut|ranking Smart Beta Fixed Income & Commodity werden Anleihen- und Rohstofffonds sowie Mischfonds analysiert. Smart Beta Equity Fonds werden im Absolut|ranking Smart Beta Equity analysiert.


Balanced & Multi Asset Factors: Fonds, die mit alternativer und systematischer Gewichtungsmethode in zwei und mehr Asset-Klassen investieren.

Commodity Diversified Factors: Fonds auf diversifizierte Rohstoff-Futures-Indizes mit Rolloptimierung sowie risiko- oder gleichgewichtete Rohstofffonds.

Sector & Single Factors: Fonds auf Rohstoff-Futures-Indizes einzelner Rohstoffe oder Sektoren mit Rolloptimierung sowie risiko- oder gleichgewichtete Rohstofffonds.

Fixed Income EM Factors: Emerging-Market-Bondstrategien mit Gewichtungsmethoden, die vom üblichen Konzept des ausstehenden Volumens der Verbindlichkeiten abweichen. Beispiele hierfür sind Gewichtungen nach Wirtschaftsleistung.

Fixed Income Europe Factors: Europäische Bondstrategien mit Gewichtungsmethoden, die vom üblichen Konzept des ausstehenden Volumens der Verbindlichkeiten abweichen. Beispiele hierfür sind Gewichtungen nach Wirtschaftsleistung.

Fixed Income Global Factors: Globale Bondstrategien mit Gewichtungsmethoden, die vom üblichen Konzept des ausstehenden Volumens der Verbindlichkeiten abweichen. Beispiele hierfür sind Gewichtungen nach Wirtschaftsleistung.

Fixed Income USA Factors: US Bondstrategien mit Gewichtungsmethoden, die vom üblichen Konzept des ausstehenden Volumens der Verbindlichkeiten abweichen. Beispiele hierfür sind Gewichtungen nach Wirtschaftsleistung.


Alle analysierten Fonds und ETFs sind in Europa aufgelegt und bis auf wenige Ausnahmen UCITS- bzw. AIF-konform. Smart-Beta-Strategien mit US-Domizil sind ebenfalls Teil dieses Absolut|rankings. Die Zuteilung erfolgt auf Grundlage der Angaben in Verkaufsprospekt und Jahresberichten.

Mehr zum Thema
Smart Beta

Benchmarks
50 % Barclays Global Aggregate GDP Weighted + 50 % Absolut Research - Average Global Multi Factor Index (Balanced & Multi-Asset Factors), Bloomberg Commodity Index (Commodity Diversified Factors und Commodity Sector & Single Factors), Markit iBoxx USD Emerging Markets Sovereigns Quality Weighted (Fixed Income EM Factors), FTSE MTS Highest Rated Macro-Weighted Government Bond (Mid Price) (Fixed Income Europe Factors), Barclays Global Aggregate GDP Weighted (Fixed Income Global Factors), Morningstar US Bond Market Yield-Optimized (Fixed Income USA Factors). Die Wertentwicklung von Faktorstrategien analysiert Absolut Research jeden Monat im Absolut|performance.

Weitere Absolut|rankings mit speziellen Anlagestrategien:
Smart Beta Equity (Equal Weighted, Risk Weighted, ...)
Sustainability Equity (Sustainability, Cleantech&Green Energy, Water)
Sustainability Balanced & Fixed Income (Bonds, Balanced, Microfinance)

Alle Ausgaben der Absolut|rankings, die unter anderem Publikumsfonds für die Asset-Klassen Equity, Credit, Listed Alternatives sowie Balanced & Multi-Asset analysieren, finden Sie hier.