State Street bringt EM-Anleihenfonds mit Smart-Beta-Ansatz

State Street hat einen Smart-Beta-Fonds mit Fokus auf Schwellenländer lanciert. Der State Street Multi-Factor Premia Emerging Markets Bond (ISIN IE00BZ1MZ602) investiert weltweit in Staatsanleihen der Emerging Markets in Lokalwährung und zielt dabei systematisch auf die Vereinnahmung der Qualitätsprämie ab. Basierend auf den Indexkonstituenten des Barclays EM LC Government Bond Index bevorzugt der Fonds Staaten, die solide Fundamentaldaten aufweisen. Diese werden anhand von sechs Maßzahlen bewertet, darunter Staatsverschuldung, Verschuldung gegenüber Ausland, Budgetdefizit und BIP-Wachstum. Bei starken Veränderungen des Market Sentiments sorgt eine Volatilitätsschwelle für die Untergewichtung bzw. den Ausschluss des betroffenen Staates aus dem Portfolio.


Quelle: State Street

Basiswährung des Fonds ist der US-Dollar. Für die institutionelle Shareclass, die ein Mindestinvestment von 100 Mio. US-Dollar voraussetzt, fällt derzeit eine Total Expense Ratio von 0,57 % p.a. an. Eine Performance Fee wird nicht erhoben.

Absolut Research analysiert den Fonds künftig jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Smart Beta Fixed Income & Commodity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Vergleichsgruppen.