Source und Rothschild bringen risikogewichteten Aktien-ETF

Der ETF-Anbieter Source und Rothschild haben Anfang des Jahres einen börsennotierten Indexfonds aufgelegt. Der Source R Equal-Risk European Equity ETF (ISIN DE000A12D253) bildet die Equally-weighted-Risk-Contribution-Strategie (ERC) von Rothschild ab. Das systematische Modell kombiniert Volatitlität und Korrelationen der 250 liquidesten Aktien Europas und setzt sie zu einem Portfolio zusammen, in dem jeder Titel dasselbe Risiko beisteuert. Dazu wird zunächst die riskanteste Hälfte des Universums ausgeschlossen. Die übrigen 125 Titel werden entsprechend ihrem Risikoscore gleichgewichtet. Die Gewichtung wird monatlich angepasst.


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Zum Universum zählen alle entwickelten Märkte der EU, inklusive der Schweiz und Norwegen. Die Basiswährung des Fonds ist Euro. Für Titel, die nicht in Euro notieren werden die Wechselkursrisiken ebenfalls vom ERC berücksichtigt. Der ETF kostet 48 Basispunkte und ist mit deutscher und irischer ISIN verfügbar.

Absolut Research analysiert den Fonds künftig jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking in der Kategorie Equity Europe. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 10.000 institutionelle Publikumsfonds, aufgeteilt in 23 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 90 Universen.