EU-Fondsverband analysiert nachhaltige Investmentstrategien
Die European Fund and Asset Management Association (EFAMA) hat in einem umfassenden Marktbericht ihre Position hinsichtlich nachhaltigkeitsorientierter Investments dargelegt. Der im September 2016 veröffentlichte Bericht umfasst Informationen, Stellungnahmen und Handlungsvorschläge u.a zu den Themen ESG-Standards, Auswirkungen von ESG-Aspekten auf die Portfolioperformance, Impact Investing und Green Bonds.
Anerkannte Standards, die über eine transparente Berichterstattung hinausgehen, sollten für nachhaltige Investments demnach entwickelt werden. Eine effektive Möglichkeit wären zusätzliche Standards für den Umsetzungsprozess im Portfolio. Dazu fordert EFAMA, dass spezielle Informationen, wie die angewandte Screening-Methode und der Integrationsansatz, in das KIID aufgenommen werden. Nachhaltige Investments können außerdem als Risk Management Tool und Diversification Tool klassifiziert werden. Die Einordnung lässt sich unter anderem damit begründen, dass zusätzliche Informationen einbezogen werden, wie beispielsweise klimarelevante Einflussfaktoren, mit denen wiederum Stranded Assets identifiziert werden können.
Die Autoren sehen ein hohes Potenzial in Green Bonds, vor allem in den Sektoren Infrastruktur, Transport und Gebäude. Für Green Bonds und Impact Investments eignen sich vor allem Fondslösungen. Impact Investments überzeugen unter anderem durch ihren hohen Diversifikationseffekt, allerdings ist der Umfang der Deals bisher noch relativ gering und das Konzept sowie die Wirkungsmessung sind noch in einem frühen Entwicklungsstadium.
Abschließend wird der Rechtsrahmen sowie private Initiativen einiger europäischer Länder vorgestellt. So müssen in Deutschland beispielsweise Pensionsfonds über den Einbezug von ethischen, sozialen und umweltbezogenen Aspekten Bericht erstatten und Unternehmen sind dazu angehalten transparent darzustellen, wie der Deutsche Corporate Governance Kodex umgesetzt wird und welche nicht-finanzielle Performance jährlich erreicht werden soll.
Mit dem Absolut|impact hat Absolut Research im Mai 2016 eine neue Plattform gestartet, die das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren abbildet. Die zweite Ausgabe vom Oktober 2016 enthält u.a. Beiträge zur Bedeutung institutioneller Investoren im Markt nachhaltiger Investments, verantwortungsvollem Investieren in Private Equity, Klimarisiken im langfristigen Portfolio sowie rechtlichen Rahmenbedingungen von Energiewende-Investments. Der Absolut|impact zeigt Investoren, wie sie eine positive Wirkung auf ihr Portfolio und gleichzeitig auf die Gesellschaft als Ganzes möglich machen können.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity und Sustainability Balanced & Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Universen.
