Credit-Strategie von Union Bancaire Privée und Partners Group

Die Asset Manager Union Bancaire Privée und Partners Group haben im Januar einen gemeinsam verwalteten Investmentfonds aufgelegt. Das Portfolio des UBP PG Active Income (ISIN LU1515367602) setzt zu gleichen Teilen eine Private-Debt-Strategie der Partners Group und eine liquide High-Yield-Strategie der Union Bancaire Privée um. Ein Investmentkomitee aus beiden Gesellschaften ist für die Allokationsentscheidungen zwischen den Substrategien verantwortlich. In der Startallokation entfallen 40 % des Portfolios auf High Yield Bonds, 30 % auf First Lien Senior Loans und 10 % auf Mezzanine Debt. Das übrige Vermögen wird in Second Lien Senior Loans, Real Estate und Infrastructure Debt sowie Investment Grade Bonds investiert. Das Exposure wird hauptsächlich über Zielfonds der beiden Gesellschaften hergestellt.


Quelle: Union Bancaire Privée

Der Luxemburger AIF ist wöchentlich liquide, die Höhe der Auszahlungen ist jedoch an den NAV gekoppelt. Für die institutionelle Anteilsklasse werden eine Managementgebühr von 75 Basispunkten und ein Performance Fee über Fed Funds Rate von 10 % mit High Watermark im Jahr erhoben. Auf Zielfondsebene werden keine Managementgebühren fällig.


Absolut Research analysiert den Fonds künftig jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking in der Kategorie Credit Private Debt & Asset-Backed. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Universen.