Auswirkungen von Basel III und Solvency II auf die Asset Allocation

Durch die zunehmende Regulierung und die aktuelle Finanzmarktkrise steht die traditionelle Asset Allocation von deutschen Banken und Versicherungen auf dem Prüfstand. Die Auswirkungen einzelner Gesetzesänderungen wurden bereits vielfach beschrieben. Wenig Berücksichtigung fanden dabei bislang die Wechselwirkungen der Regelwerke, die insbesondere auf die Funktion der Banken als Finanzintermediär Einfluss nehmen. Christopher Kullmann von Nomura zeigt in seinem Beitrag ausführlich die Auswirkungen von Basel III und Solvency II auf die betroffenen Institutionen. Er zeigt, wie sich Investments in verschiedene Asset-Klassen auf die Eigenkapitalrendite auswirken könnten und gibt Hinweise auf die gesamtwirtschaftlichen Folgen einer veränderten Asset Allocation der Finanzintermediäre.

/publikationen/absolutreport/ausgaben/detail/ae/show/absolutreport-52011/

Diesen Artikel finden Abonnenten des Absolut|report in der Ausgabe 5|2011 ab Seite 36.