Afrikas Private-Capital-Sektor wächst
Das Fundraising auf dem afrikanischen Kontinent erreichte im Jahr 2024 mit 4 Mrd. US-Dollar das dritthöchste Niveau der letzten zehn Jahre und mehr als eine Verdopplung gegenüber dem Vorjahr, zeigt ein Bericht der African Private Capital Association (AVCA). Besonders stark war der Kapitalzufluss in Infrastruktur- und Private-Equity-Fonds, die jeweils 30 % des Gesamtvolumens ausmachten.
Während Generalistenfonds erstmals seit über einem Jahrzehnt keine Final Closes mehr erzielten, dominierten große Fonds mit einem Volumen über 250 Mio. US-Dollar das Fundraising – sie vereinten rund zwei Drittel des gesamten Volumens auf sich. Bemerkenswert war auch der gestiegene Beitrag afrikanischer Investoren, deren Anteil am Fundraising von 14 % im Jahr 2022 auf 19 % wuchs.
Fundraising nach Typ und Closing-Jahr
Quelle: African Private Capital Association (AVCA)
Auch der Exit-Markt belebte sich. Der Druck von Investoren auf Rückflüsse führte zu einer Zunahme der Verkäufe, sodass 2024 insgesamt 63 Exits verzeichnet wurden – ein Anstieg um 47 % und der zweithöchste jemals dokumentierte Wert. Der häufigste Exit-Weg blieb der Verkauf an strategische Käufer. Sekundärtransaktionen und Management-Buyouts gewannen an Bedeutung, vor allem in Nordafrika. Die durchschnittliche Haltedauer von Beteiligungen stieg leicht auf 6,6 Jahre.
Exit-Routes aus afrikanischen Private-Capital-Vehikel
Quelle: African Private Capital Association (AVCA)
Mit 485 abgeschlossenen Deals wurde 2024 ein Gesamtvolumen von 5,5 Mrd. US-Dollar umgesetzt. Venture Capital blieb trotz Rückgangs der wichtigste Anlagestil nach Dealanzahl, während Private Equity nach längerer Schwächephase wieder deutlich zulegte. Private Debt setzte seinen Aufwärtstrend fort, insbesondere im Segment kleiner und mittlerer Unternehmen.
Auf Sektorebene dominiert der Finanzbereich mit 23 % der Deals und 33 % des Investitionsvolumens. Die Digitalisierung der Finanzwelt und der Trend zur finanziellen Inklusion standen hier im Fokus. Das Segment der Konsumgüter des täglichen Bedarfs zeigt ebenfalls dynamisches Wachstum.
Mit der Fachpublikation Absolut|private und der Produktplattform Absolut|private products bringt Absolut Research Wissen und Transparenz in den Bereich institutioneller Private-Market-Investments. Der Absolut|private zeigt in Fachbeiträgen Strategien, Trends, aktuelle Wissenschaft und Regulierung in den Private Markets. Daneben macht die unabhängige Produktplattform Absolut|private products zur Zeichnung offene Produkte aus den Bereichen Real Estate, Infrastructure, Private Equity, Private Debt und Natural Resources transparent.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Afrika jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Equity Emerging Markets und Fixed Income Emerging Markets.
Insgesamt analysiert Absolut|ranking mehr als 16.000 aktive und passive Strategien von 2.000 Asset Managern, aufgeteilt auf 36 Assetklassen und Marktsegmente sowie mehr als 200 Universen. Individuelle Mandate und Spezialfonds können ebenfalls untersucht werden.
