Family Offices und Stiftungen optimistisch bei Private Equity
Private Equity spielt weiterhin eine wichtige Rolle in den Portfolios von Family Offices und Stiftungen, zeigt die Studie „Doubling down on private equity“, die in Zusammenarbeit von Private Equity International und Montana Capital Partners entstanden ist. 97 % der Befragten sind derzeit in Private Equity investiert, ein Drittel sogar mit mehr als 20 % des Portfolios. Während der vergangenen 12 Monate hat die Hälfte der Family Offices und Stiftungen ihr Engagement in der Asset Klasse ausgeweitet, nur 11% haben reduziert.
Auch für das laufende Jahr geht knapp die Hälfte von einer Ausweitung ihrer Private-Equity-Engagements aus. Besonderer Beliebtheit erfreuen sich aktuell die Subsegmente Real Estate, Mid Market Buyouts und Private Debt. Im Sekundärmarkt ist nur knapp die Hälfte der Befragten aktiv, meist über Secondaries-Fonds. Befragt wurden Single- und Multi-Family Offices sowie Stiftungen weltweit.
Quelle: Private Equity International, Montana Capital Partners
55% der Studienteilnehmer sieht den PE-Markt als gereift an, 45% gehen dagegen von weiterer Expansion und Wachstumschancen aus. Ähnlich ist das Meinungsbild bei der Bewertungssituation von Private Equity: 44 % beurteilen das Bewertungsniveau als fair, 51 % sehen zu hohe aktuelle Bewertungen. Vor diesem Hintergrund ist die größte Sorge der Investoren, dass die Bewertungsmultiples bei Neuakquisitionen zu hoch sind. 
Quelle: Private Equity International, Montana Capital Partners
Die Konsolidierung unter den General Partner dürfte auch in Zukunft anhalten, was die Dominanz der größten Anbieter steigert, schätzen 60 % der Befragten. Damit einher geht aus Sicht von 50 % eine höhere Divergenz bei der Höhe der geforderten Gebühren. ESG-Aspekte spielen für zwei Drittel der Family Offices und Stiftungen eine wichtige Rolle. 13 % beschreiben diese sogar als essenziell, würden also bei fehlender ESG Policy der General Partner von einem Investment absehen.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Listed Private Equity jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Listed Infrastructure & Private Equity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Universen.
