Benchmark für Listed Infrastructure
Standard & Poors hat zwei Benchmarks für gelistete Infrastrukturtitel vorgestellt, den Dow Jones Brookfield Global Infrastructure Index und den S&P Global Infrastructure Index.
Der Dow Jones Index listet Unternehmen, die mindestens 70 % ihrer Cash Flows durch Infrastruktur erzielen. In dem S&P Index sind hingegen Unternehmen enthalten, die im weiteren Sinn in Infrastrukturprojekten beteiligt sind. In beiden Indizes sind die Sektoren Energie (Öl , Gasspeicherung, Airports etc.), Transport (Häfen, Mautstraßen etc.) und Versorgung (Wasser, Strom etc.) enthalten. In beiden Indizes ist der Sektor Versorgung am stärksten gewichtet. 
Quelle: S&P Dow Jones Indices
Im Vergleich beider Indizes mit anderen Infrastruktur Indizes von MSCI, Macquarie und FTSE weist der Dow Jones Index, der Unternehmen mit Schwerpunkt im Infrastruktursektor listet, das beste Rendite-Risiko-Profil innerhalb der letzten zehn Jahre auf. Der Index erreichte eine annualisierte Rendite von 9,1 % und übertraf damit den S&P Global BMI um ca. 4,5 Prozentpunkte und die anderen Infrastruktur Indizes um über 3,7 Prozentpunkte.
Quelle: S&P Dow Jones Indices
In Zeiten hoher Inflation konnten beide Indizes, der Dow Jones Brookfield Global Infrastructure Index und der S&P Global Infrastructure Index, den S&P Global BMI um 62 und 37 Basispunkte übertreffen. Während niedriger Inflation hat der S&P Global BMI allerdings beide Infrastruktur Indizes leicht überholt.
Abschließend fügten die Autoren den Dow Jones Index in ein Portfolio hinzu, das aus verschiedenen Anleihen, Leveraged Loans und globalen Aktien besteht. Die Ergebnisse zeigen, dass die Information Ratio bei einer Allokation von 60 % U.S. Treasury Bonds, 28 % Leveraged Loans und 12 % Dow Jones Brookfield Global Infrastructure Index verbessert werden konnte.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Infrastruktur jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Listed Infrastructure & Private Equity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Universen.
