Währungsgesicherter Multi-Asset-ETF von UBS

Mit dem UBS ETF (IE) MAP Balanced 7 SF UCITS ETF (EUR) (ISIN IE00BTFR5140) bietet die UBS erstmals ein währungsgesichertes Multi-Asset-Portfolio als ETF in Euro an. Der Ansatz basiert auf einem vierstufigen Investmentprozess. Zunächst wird ein balanciertes Portfolio aus Aktien, Anleihen und Rohstoffen aufgebaut, Schritt zwei besteht aus der risikoparitätischen Gewichtung der Asset-Klassen in Abhängigkeit von ihrer Volatilität. In Phasen erhöhten Stresses am Finanzmarkt besteht dann die Möglichkeit, taktisch die risikobehafteten Anteile des Portfolios vollständig in den Geldmarkt umzuschichten. Zuletzt erfolgt eine Volatilitätskontrolle: Weicht der realisierte Wert zu stark vom Zielwert von 7 % p.a. ab, kann über die Ausweitung der Barmittel oder gehebelte Investments in die anderen Asset-Klassen darauf reagiert werden.


Quelle: UBS

Den Aktienanteil bildet der Fonds über den Euro Stoxx 50 und S&P 500 ab, im Anleihenanteil werden Staatsanleihen Deutschlands und der USA genutzt und in Rohstoffe wird über den UBS Bloomberg CMCI Commodity Index investiert. Wechselkursrisiken werden systematisch abgesichert. Die Gesamtkosten des Fonds betragen 0,73 % p.a.

Absolut Research analysiert die Fonds künftig jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking in der Kategorie Multi Asset. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 10.000 institutionelle Publikumsfonds, aufgeteilt in 23 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 80 Universen.