Wachstumstrends bei globalen Impact-Investments
Investmentfonds und Asset Owner weltweit haben rund 1,1 Bio. US-Dollar in Form von Impact Investments angelegt, schätzt eine Studie des Global Impact Investing Networks (GIIN), für die Portfolios von mehr als 3.000 Public- und Private-Market-Investoren analysiert wurden. Darunter fielen alle Investments, die die Impact-Definition des GIIN erfüllen: Intentionalität, positive soziale oder ökologische Zwecke zu finanzieren, eine Renditeerwartung von mindestens 0 % sowie regelmäßiges Reporting über den Fortschritt der Zielerreichung. Außer bei einigen großen Organisationen stellen Impact Investments nach wie vor einen Bruchteil der gesamten Portfolios dar.
Quelle: GIIN
Wachstum beobachten die Autoren vor allem in zwei Bereichen: Green Bonds und Corporate Impact Investing. In den letzten Jahren hat der Druck auf Unternehmen, Barreserven produktiv zu investieren, in Verbindung mit der Forderung etwas gegen den Klimawandel und soziale Ungerechtigkeit zu unternehmen, zum Aufschwung des Corporate Impact Investing geführt. Dabei nutzen Unternehmen hauptsächlich bilanzwirksame Instrumente, um Barreserven als Impact-Investitionen einzusetzen. Aber auch außerbilanzielle Optionen - wie Unternehmensstiftungen und Dachfonds - werden beliebter. So haben bspw. im Jahr 2020 die 50 größten öffentlichen Unternehmen in den USA rund 45 Mrd. USD an Krediten und Investitionen für Zwecke zugesagt, die die Bewegung Black Lives Matter unterstützen.
Quelle: GIIN
61 % des Impact-Vermögen entfiel auf Fondsmanager, 27 % auf Entwicklungsbanken. Insbesondere letztere stellen eine wesentliche Finanzierungsquelle im globalen Impact-Investing-Markt dar, vor allem in Schwellenländern. Auf Direktinvestments von Family Offices entfielen 4 % des globalen Impact-Vermögens, auf Pensionseinrichtungen 2 %.
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