Vermehrter Einsatz von Smart-Beta-Strategien bei europäischen Investoren
In der Studie "Smart Beta: 2015 Global Survey Findings from Asset Owners" hat FTSE Russell 214 institutionelle Investoren zu Entwicklungen und Implementierung von Faktoransätzen in der Asset Allocation befragt. Von den europäischen Befragten mit mehr als 10 Mrd. US-Dollar Assets under Management haben rund 70 % ein Engagement in Smart-Beta-Produkten aufgebaut, während es in den USA lediglich 25 % sind. Die Zustimmungswerte sind unter den Investoren hoch: 61 % sind mit der Performance ihrer Investments (sehr) zufrieden, weitere 27 % sind der Ansicht, es sei noch zu früh für eine Bewertung. Nur 2 % der Anleger sind nicht zufrieden. 
Quelle: FTSE Russell
Mehr als 70 % der Investoren setzen langfristig auf Smart-Beta-Strategien. Lediglich 6 % der Befragten haben einen Zeithorizont von bis zu drei Jahren. Welche Instrumente zur strategischen Implementierung genutzt werden, hängt stark vom Volumen der Assets under Management ab: Während große Investoren mit mehr als 10 Mrd. US-Dollar vor allem auf intern verwaltete Anlagen sowie separate Accounts setzen, sind es bei kleineren Investoren vermehrt Fondslösungen, darunter ETFs. Für taktische Engagements stellen ETFs das am häufigsten genutzte Anlagevehikel dar. 
Quelle: FTSE Russell
Unter den noch nicht investierten Anlegern, die aber ein Engagement prüfen, werden im Mittel vier verschiedene Smart-Beta-Strategien gleichzeitig evaluiert. Im Gegensatz zu Investoren, die bereits Investments unterhalten, werden Multi-Faktor-Ansätze vorgezogen. Dabei stellen Low-Vola und Value die häufigsten Strategien dar. Unter den Single-Faktor-Portfolios ist Fundamental am verbreitetsten. In Europa haben lediglich 21 % ein Investment in Smart-Beta-Strategien noch nicht evaluiert, in Nordamerika sind es 39 %. Wesentliche Gründe hierfür sind mangelnde Ressourcen oder externe Berater, die nicht auf diese Opportunitäten aufmerksam machen. Gründe gegen Investments nach erfolgter Prüfung sind Schwierigkeiten bei der Auswahl der erfolgversprechendsten Strategien, mangelnde Track Records sowie Bedenken hinsichtlich des Sinns solcher Strategien.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Faktorstrategien jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Smart Beta Equity und Smart Beta Fixed Income & Commodity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 10.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Universen.
