Twelve Capital plant Insurance-Private-Debt-Strategie

Für November plant Twelve Capital die Auflage einer neuen Investmentstrategie mit dem Ziel, kleinen und mittelgroßen Versicherern regulatorisches Kapital, d.h. der Teil des Gesamtkapitals, der dem Teil des dem Risiko ausgesetzten Aktionärskapital entspricht (Kernkapital oder Core Tier 1) zur Verfügung zu stellen. Der Twelve Insurance Private Debt Fund investiert in Anleihen, Private Placements und bilaterale Loans von vornehmlich europäischen Versicherern. Ziel ist, durchschnittliche Kuponzahlungen von 8 % p.a. zu vereinnahmen und so eine Rendite von 8 bis 10 % zu realisieren. Im Zuge der Vorbereitungen auf Solvency II sind viele kleine und mittelgroße Versicherer gezwungen neues regulatorisches Kapital aufzunehmen, das Angebot ist derzeit jedoch noch begrenzt.


Quelle: Twelve Capital

Das Fondsmanagement um Dr. Urs Ramseier plant einerseits Positionen über den Primär- und Sekundärmarkt aufzubauen andererseits aber auch über bilaterale Darlehen und privatplatzierte Anleihen Versicherungen direkt Kapital zur Verfügung zu stellen. Als Startdatum ist der 1. November 2013 vorgesehen. Die Kosten für die institutionelle Anteilsklasse betragen 0,9 % p.a. bei einer Mindestinvestition von 5 Mio. Euro und einem Performance Fee von 10 % über 3-Monats-Libor + 4 % mit High Water Mark.