Swiss Alpha und BayernInvest starten Credit-Arbitrage-Strategie als UCITS

Der Asset Manager Swiss Alpha hat in Luxemburg eine alternative Strategie als UCITS-Fonds lanciert. Der Swiss Alpha Credit Arbitrage (LU1190917309) wird von BayernInvest als KVG verwaltet, das Portfoliomanagement liegt bei Swiss Alpha. Der Fonds setzt eine Arbitragestrategie in Kreditderivaten um. Dazu handelt der Fonds Kontrakte auf CDS-Indizes long und short gegen deren Einzeltitel. Im Fokus stehen europäische und amerikanische Unternehmen im Investment-Grade- und High-Yield-Bereich. Dabei kommt ein quantitatives Multi-Faktor-Modell zum Einsatz, das Prämien für Markt, Liquidität, Industrie, Verteilung und Momentum bewertet. Ziel ist eine marktneutrale Performance aus Kreditrisiken zu generieren.


Quelle: Swiss Alpha

Das Fondsmanagement gibt eine Zielrendite von 8 bis 12 % netto über Euribor an. Die Zielvolatilität liegt bei 4 bis 7 % p.a. Die Verwaltungsgebühr beträgt 1,5 % zusätzlich wird eine Performancefee von 20 % veranschlagt.

Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.