Smart-Beta-ETFs ergänzen aktiven Strategien
Zwei Drittel der institutionellen Investoren Europas sehen Smart-Beta-Ansätze als Ergänzung zu rein aktiven und passiven Strategien an, zeigt die Studie "The Emergence of a New Era in Index Investing" von Invesco PowerShares. In den meisten Fällen steht für die Investoren bei der Smart-Beta-Nutzung der Diversifikationsaspekt im Vordergrund. Vor allem Investoren aus Großbritannien sehen allerdings auch große Kostenvorteile von Smart-Beta-Produkten. Unter den Anlegern, die bereits in Smart-Beta-Produkten investiert sind, machen diese aktuell 9 % des Portfoliovolumens aus. 91 % der Smart-Beta-Anleger sind mit der Performance ihrer Investments zufrieden. 
Quelle: PowerShares
Der optimale Weg, in Smart Beta zu investieren, ist für 60 % der Befragten die Nutzung von ETFs. Weitere Instrumente sind Managed Accounts und Publikumsfonds. Dabei betrachten jeweils ca. 40 % der Anleger Smart Beta als ausschließlich taktisches oder ausschließlich strategisches Element. Die Mehrzahl der Investoren konzentriert sich beim ersten Investment in Smart-Beta-Instrumente auf eine einzige Strategie, häufig Low Vola, Dividend oder Fundamentally Weighted. Diese Ansätze sind zugleich die derzeit am weitesten verbreiteten. Bei der Due Diligence der Strategie spielt die Analyse der Performance-Historie der Strategie die größte Rolle, wobei eine Schwierigkeit darin besteht, ausreichend Daten für das Back Testing zu erhalten.
Quelle: PowerShares
Die größten Herausforderungen für Investoren sind die Auswirkungen der Smart-Beta-Strategien auf das Faktor-, Asset-Klassen- und geographische Exposure des Gesamtportfolios. Investoren, die sich bewusst gegen die Verwendung von Smart-Beta-Lösungen entscheiden, tun dies zumeist, weil sie von aktivem Management überzeugt sind, die Vorteile der Smart-Beta-Strategien nicht verstehen oder bei den Strategien einen mangelhaften Track Record sehen. Insgesamt wurden 300 institutionelle Investoren, darunter Asset Manager, Family Offices und Versicherungsgesellschaften befragt.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Smart-Beta- und Factor-Investing-Strategien jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Smart Beta Equity und Smart Beta Fixed Income & Commodity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Vergleichsgruppen.
