Segmentierung des Hedgefonds-Markts nimmt weiter zu

Preqin zeigt in einem aktuellen Marktbericht die Entwicklung der größten Hedgefondsmanager und -investoren. Im Dezember 2014 überstieg das gesamte Volumen der Hedgefondsindustrie erstmals  3 Billionen US-Dollar. Die Anzahl der Manager mit einem Anlagevolumen von mehr als 1 Mrd. US-Dollar ist im letzten Jahr um 63 gestiegen. Aktuell gibt es 570 Hedgefondsmanager mit Assets under Management (AuM) von mehr als 1 Mrd. US-Dollar, die 92 % des Hedgefondskapitals weltweit abdecken. Lediglich 22 Manager verfügen allerdings über ein Portfolio von mehr als 20 Mrd. US-Dollar.
   

Quelle: Preqin

Unter den kleinen Managern sind Equity Strategien die bevorzugten Ausrichtungen, während bei sehr großen Portfolios eher Makro- und Multistrategien enthalten sind. Dies liegt den Autoren zufolge wahrscheinlich an der schlechten Skalierbarkeit von Equity Strategien.


Quelle: Preqin

Preqin gibt ein Zahl von 277 institutionellen Investoren an, die mehr als 1 Mrd. US-Dollar in Hedgefonds investiert haben. Öffentliche Pensionsfonds machen hier mit einem Viertel den größten Teil aus. Geografisch sind die Investoren mit fast zwei Dritteln stark in Nordamerika konzentriert. Der Anteil europäischer Großinvestoren im Hedgefondsbereich, gemessen am Volumen, ist innerhalb des letzten Jahres von 28 % auf 21 % gesunken. Markostrategien werden im kommenden Jahr wahrscheinlich die größte Nachfrage verzeichnen, gefolgt von Equity Long/Short. Auch Credit Long/Short erfreut sich immer größerer Beliebtheit.

Absolut Research analysiert Publikumsfonds mit alternativen Anlagestrategien in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.