Rückläufige globale Private-Equity-Aktivitäten
Nach der Spitze der Geschäftsaktivitäten im Jahr 2021, gingen die Investments mit den einsetzenden Zinserhöhungen und der steigenden Inflation 2022 zurück. Dies markierte eine Umkehr des seit 2012 andauernden Aufwärtstrends, wie eine Analyse von Bain & Company zeigt. Obwohl Buyouts (654 Mrd. USD), Exits (565 Mrd. USD) und Fundraising (347 Mrd. USD) insgesamt hohe Summen zum Ende des Jahres 2022 erreichten, stellen sie dennoch im Vergleich zum Rekordjahr 2021 einen Rückgang dar.
Quelle: Bain & Company (2023)
Im Buyout-Segment war der Rückgang mit einem um 35 % gesunkenen Deal-Wert und 10 % weniger Transaktionen am stärksten ausgeprägt. Die Performance von Buyout-Fonds litt 2022 zwar, war aber im historischen Vergleich immer noch die zweitbeste, was auf das Momentum in der ersten Jahreshälfte 2022 zurückzuführen ist. Die starke Abwärtsbewegung der öffentlichen Märkte im Jahr 2022 spiegelte sich im dritten Quartal nicht auf dem Private-Equity-Markt wider. Die wiederholten Marktschließungen aufgrund von Covid-Beschränkungen führten jedoch zu gedämpftem Wachstum und einem starken Rückgang der Anzahl von Buyouts im asiatisch-pazifischen Raum.
Quelle: Bain & Company (2023)
Growth Equity- und Late-Stage-Venture-Investitionen schrumpften im zweiten Halbjahr 2022 um 28 % des Deal-Werts auf rund 644 Mrd. US-Dollar.
Die eingeschränkten Geschäftsaktivitäten in allen Marktsegmenten ließen das bereits hohe Dry Powder auf einen neuen Rekordwert von 3,7 Bio. US-Dollar ansteigen. Das ungenutzte Kapital für Buyouts erreichte 2022 1,1 Bio. US-Dollar, während das für Growth-Fonds knapp unter 350 Mrd. US-Dollar.
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