RP Crest startet Indexserie für Volatilitätsstrategien
Der Münchner Asset Manager RP Crest hat eine Indexreihe für Volatilitätsstrategien gestartet. Die neue Indexfamilie besteht aus den drei Typen RP Crest Volatility Level Index, RP Crest Volatility Risk Premium Index und RP Volatility Risk Premium Performance Index. Für alle drei Indizes gibt es jeweils vier Subindizes für die Asset-Klassen Aktien, Anleihen, Währungen und Rohstoffe.
Der RP Crest Volatility Level Index misst das Niveau der impliziten Volatilität für Optionen mit einmonatiger Laufzeit deren Ausübungspreise am Geld sind. Der Index zeigt das Niveau der impliziten Volatilität relativ zum Median der realisierten Volatilität seit 1998.
Quelle: RP Crest
Der RP Crest Volatility Risk Premium Index misst den Spread zwischen der impliziten Volatilität von am Geld liegenden Ein-Monats-Optionen und der anschließend realisierten Volatilität. Damit zeigt der Index das Ertragspotential einer Prämienstrategie, die Short-Positionen in impliziter und Long-Positionen in realisierter Volatilität eingeht. Der dritte Index RP Crest Volatility Risk Premium Performance Index zeigt den Ertragsverlauf einer Strategie, die systematisch Straddles mit einmonatiger Laufzeit verkauft und in der Folge täglich zum offiziellen Schlusskurs des Basiswerts das Delta-Risiko vollständig absichert.
Die historischen Daten der Indizes können bei RP Crest heruntergeladen werden.
Absolut Research wird die neuen Indizes künftig jeden Monat in der Publikation Absolut|performance analysieren. Der Absolut|performance gibt einen Überblick zu Rendite und Risiko aller Asset-Klassen. Die monatlich erscheinende elektronische Analyse-Publikation enthält mehr als 400 Indizes in über 30 Kategorien.
Absolut Research analysiert die besten Publikumsfonds mit alternativen Investment-Strategien, darunter Volatilitätsansätze, in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
Matthias van Randenborgh, Christian Mardeck und Dr. Thorsten Rahn von RP Crest erläutern in Ausgabe 2|2016 des Absolut|report die Eigenschaften volatilitätsspezifischer Risikoprämien und entwickeln auf dieser Basis ein Ordnungsschema für das heterogene Universum von Volatilitätsprodukten.
