Robeco lanciert Faktorstrategie für Unternehmensanleihen

Der niederländische Asset Manager Robeco hat im Mai eine weitere Faktorstrategie als Publikumsfonds aufgelegt. Der Robeco Global Multi Factor Credits (ISIN LU1235145056) investiert in ein globales Credit-Universum, das ein Rating von mindestens BB- aufweist und in US-Dollar, Pfund oder Euro begeben ist. Im Investmentprozess werden zunächst die 10 % der Anleihen mit der längsten Restlaufzeit ausgeschlossen. Das verbleibende Anlageuniversum wird auf Basis eines Multifaktormodells (GMFC) bewertet. In diesem Schritt werden die Risikofaktoren Value, Momentum und Low Risk berücksichtigt. Die Komponente Momentum selektiert dabei Titel auf Basis der Aktienmarktbewegungen. Schließlich fließen 150 bis 200 Titel ins Portfolio ein.


Quelle: Robeco

Fremdwährungsrisiken werden abgesichert. Es sind Anteilsklassen in US-Dollar und Euro erhältlich. Die laufenden Kosten betragen 40 Basispunkte pro Jahr.

Absolut Research analysiert den Fonds künftig jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking in den Kategorien Credit Corporate Bonds Global Hedged und Smart Beta Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 10.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Universen.