Private Market Investments weltweit im Fokus
Die Anteile von Private-Market-Investments in den Portfolios institutioneller Investoren werden weiter steigen, zeigt eine Studie von State Street Global Advisors. Bei Private Equity, Private Debt und Infrastructure geht jeweils mehr als die Hälfte der Befragten in den kommenden drei bis fünf Jahren von einer Ausweitung der Allokation aus. Dabei fällt auf, dass nordamerikanische Asset Owner vor allem ihre Private-Debt-Engagements ausweiten wollen, während bei europäischen Anlegern Private Equity im Fokus steht. Insgesamt wird ein Anstieg der Private-Market-Anteile von 22 auf 28 % erwartet. Die Asset Manager erwarten einen Anstieg des Private Market Exposures von 30 auf 35 %. Befragt wurden je 85 Asset Manager und Asset Owner.
Quelle: State Street
Gründe für Investments in die Private Markets sind für alle vier Subsegmente Diversifikation und die langfristige Ausrichtung, während andere Eigenschaften sich unterscheiden: Während bei Private Equity Kapitalwachstum und das Alpha-Potenzial im Vordergrund stehen, spielt bei den anderen Asset-Klassen die Ertragsgenerierung eine wichtigere Rolle.
Quelle: State Street
Hürden für Investment sind insbesondere hohe Kosten und unklare Gebührenstrukturen sowie – für manch Investoren – Illiquidität. Ein weiterer Aspekt ist die Qualität der bereitgestellten Daten. Asset Manager und Owner stimmen überein, dass Standardisierung und zeitnahe Verfügbarkeit von Daten zu einer deutlichen Ausweitung von Private Market Investments führen werden. Mehr als die Hälfte der Asset Owner sagen, dass Asset Manager ihre Technologie und Datenmanagement-Systeme upgraden sollten, um ihren Service zu verbessern. Die Manager wiederum befürchten hierbei hohe Kosten.
Mit dem Absolut|private bringt Absolut Research Transparenz in den Bereich institutioneller Private-Market-Produkte. Absolut|private ist zugleich Fachpublikation und unabhängige Informationsplattform, die im Primär- und Sekundärmarkt zur Zeichnung offene Produkte aus den Bereichen Real Estate, Infrastructure, Private Equity und Private Debt listet.
