18.09.2018 | Studie

Performance österreichischer Pensionskassen

Die Performance der österreichischen Pensionskassen lag auch im zweiten Halbjahr 2018 im negativen Bereich, zeigt eine Analyse von Mercer. Während die überbetrieblichen Pensionskassen bei -1,24 % lagen, erreichten die betrieblichen Pensionskassen -0,01 %. Der Durchschnitt aller Pensionskassen lag bei -1,14 %.

Bei den überbetrieblichen Pensionskassen bleiben die Ergebnisse auch mit Blick auf die fünf Veranlagungsklassen negativ. Die Performance-Bandbreite reicht von -0,11 % in der defensiven Veranlagungsklasse (Aktienanteil kleiner 16 %) bis -3,19 % in der ausgewogenen Veranlagungsklasse (Aktienanteil zwischen 24 % und 31 %).


Quelle: Mercer

Die betrieblichen Pensionskassen konnten ihre Ergebnisse im Vergleich zu den ersten Monaten des Jahres verbessern. Das Halbjahresergebnis der Kassen, die die Gelder der „Abfertigung Neu“ verwalten, ist aber nach wie vor negativ: der Gesamtdurchschnitt der Pensionskassen liegt Ende Juni 2018 bei -0,53 Prozent. Ende März 2018 waren es noch -1,01 Prozent. Die Performance-Bandbreite bewegt sich zwischen -0,11 % und 1,53 %. Auf Platz 1 rangiert Bonus (VG 2), gefolgt von fair finance und Bonus (VG 1). Abhilfe wird voraussichtlich die Überarbeitung der EbAV-Richtlinie schaffen, mit deren Umsetzung alle Veranlagerungsgrenzen wegfallen. Absolut dem Jahr 2019 legen österreichische Pensionskassen ihre Grenzwerte selbstständig fest. Datengrundlage ist die OeKB Benchmark der Oesterreichischen Kontrollbank, die quartalsweise die Entwicklung des Pensionskapitals basierend auf unterschiedlichen Veranlagungstypen für die österreichischen betrieblichen Vorsorgekassen evaluiert.


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