NN legt Multi-Asset-UCITS-Fonds mit Long-Short-Faktorstrategie auf

NN Investment Partners hat im Juli eine Liquid-Alternative-Strategie aufgelegt. Der NN Multi Asset Factor Opportunities (ISIN LU1365052460) investiert global in Faktorprämien in den Asset-Klassen Aktien, Fixed Income, Devisen und Rohstoffe. Im Fokus stehen die Faktoren Value, Momentum, Carry, Flow und Volatility. Dabei verfolgt der Fonds eine Long-Short-Strategie, die über Indexfutures, FX Forwards und Total Return Swaps flexibel umgesetzt wird. Beispielsweise wird der Momentumfaktor im Aktienmarkt über eine Long-Position im Markt mit dem höchsten 12-Monats-Momentum und eine Short-Positionen im Markt mit dem niedrigsten 12-Monats-Momentum extrahiert. In den Devisenmärkten werden dementsprechend Long-Short Carry-Trades in den G10-Währungen umgesetzt. Ziel ist eine Rendite von 6 % über 1-Monats-US-Libor bei 10 % Volatilität.


Quelle: NN IP

Der Fonds investiert unter anderem in Futures-Kontrakte auf den S&P 500, EuroStoxx 50, FTSE 100 und Nikkei sowie in Staatsanleihen-Futures der USA, Japan, Deutschland, Kanada, UK, Australien und Südkorea. Basiswährung der Strategie ist US-Dollar. Es sind währungsgesicherte Anteile in Euro erhältlich, die 60 Basispunkte Managementgebühr kosten und ab einem Volumen von 250.000 Euro gezeichnet werden können.

Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format analysiert und die Marktentwicklung des Segments redaktionell aufbereitet.