Nachfrage bei Insurance-Linked Securities

Ein Anfang September von Swiss Re veröffentlichter Report erläutert ausführlich die Asset-Klasse Insurance-Linked Securities (ILS) . Darin werden die Grundstruktur dieser strukturierten Anleihen, sowie die wichtigsten Aspekte aus Sponsoren- und Investorensicht erläutert.

Trigger Comparison Matrix
Quelle: Swiss Re

Für Investoren ist demnach das Diversifikationspotential besonders interessant, da ILS durch die Bindung an versicherungstechnische Risiken eine Entwicklung zeigen, die weitgehend unabhängig von anderen Anleihearten ist.
Auch sind die Spreads von ILS, deren Rating meist an der Grenze zwischen Investment Grade und High Yield liegt, höher als die von vergleichbaren Unternehmensanleihen. Mittlerweile sichern die Vielzahl an Investoren und Anleihen in einem aktiven Sekundärmarkt auch die Liquidität, schreibt Swiss Re.

Swiss Re Capital Markets Secondary Trading Volume
Quelle: Swiss Re

Abschließend werden die Grundzüge der Bewertung von ILS dargestellt. Swiss Re geht durch die Weiterentwicklung der ILS-Modelle und die Integration von Schwellenländerrisiken von weiterem Marktwachstum aus.

Eine monatliche Analyse von Publikumsfonds für institutionelle Investoren, die in ILS investieren, finden Sie in der Reihe Rankings von Absolut Research, im Ranking: Credit-Fonds.

Beachten Sie in diesem Zusammenhang außerdem die aktuelle Analyse "Performance-Analyse von Insurance-Linked-Securities-Fonds"