Metzler lanciert institutionellen Anleihenfonds mit Ländergewichtung

Das Frankfurter Bankhaus Metzler hat im August die Auflage eines neuen Publikumsfonds bekanntgegeben. Der Metzler Sovereign Select (ISIN IE00BYY02F28) verfolgt die seit 2012 in Spezialfonds umgesetzte Strategie zur Ländergewichtung bei Staatsanleihen und macht diesen Ansatz damit erstmals in einem Publikumsfonds investierbar. Der Sovereign-Select-Ansatz ermittelt die Allokation in mehreren Schritten. Die Ausgangsgewichtung erfolgt auf dem Durchschnitt von Gleichgewichtung und Wirtschaftsleistung (Bruttoinlandsprodukt). Daraufhin werden die Gewichte auf Basis der Schuldnerqualität und Zinsstruktur des lokalen Anleihenmarkts angepasst. Die Schuldnerqualität misst etwa die Staatsverschuldung und den Haushalssaldo sowie die Abhängigkeit von Auslandskapital. Ebenfalls fließt die Attraktivität des Staatsanleihenmarkts in Form der Differenz langer und kurzer Renditen ein.


Quelle: Metzler Asset Management

Der Fonds investiert weltweit in Staatsanleihen mit Investment-Grade-Rating. Die Basiswährung ist Euro, Wechselkursrisiken werden nicht abgesichert. Die Mindestanlagesumme in der institutionellen Anteilsklasse beträgt 500.000 Euro. Die Managementgebühr liegt bei 0,2 %.

Absolut Research analysiert den Fonds künftig jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking in der Kategorie Smart Beta Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 10.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Universen.