Merrill Lynch und APQ bringen EM-Multi-Asset-Strategie als UCITS

Bank of America Merrill Lynch hat im zweiten Quartal 2014 die etablierte Schwellenländer-Strategie von APQ Partners als Luxemburger UCITS-Fonds aufgelegt. Der MLIS APQ Emerging Markets UCITS (ISIN LU1081256759) investiert flexibel in Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Währungen von Schwellenländern und verfolgt einen zweiteiligen Stategieansatz. Dabei werden eine Long-biased Value-Strategie und eine zinsbringende Strategie kombiniert. Die Tradingstrategien umfassen unter anderem direktionale Long-Short-Positionen, Währungsforwards mit gegenläufigen Delta-Optionen und Calendar-Spread-Strategien. Die Konstruktion des Portfolios erfolgt daraufhin unter Optimierung des Risikobudgets und unter Berücksichtigung möglichst hoher Liquidität der Position. Neben Stop-Loss-Limits wird das Portfolio laufenden Stresstests unterzogen. Die Zielvolatilität wird mit 10 bis 15 Prozent angegeben.

Die laufenden Kosten für die institutionelle Anteilsklasse betragen 100 Basispunkte pro Jahr, zuzüglich eines Performance Fees in Höhe von 15 Prozent des Netto-Wertgewinns. Mindestanlage ist 1 Mio. US-Dollar. Der Fonds ist täglich handelbar.

Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.