Merrill Lynch bringt zwei alternative UCITS-Strategien

Die Bank of America Merrill Lynch hat in Zusammenarbeit mit dem Asset Manager Ramius LLC einen neuen Merger-Arbitrage-Fonds lanciert. Der MLIS Ramius Merger Arbitrage (ISIN: LU1438644996) investiert vorwiegend in die Aktien US-amerikanischer und europäischer Unternehmen, die sich in Übernahmesituationen befinden. Im Kern des Ansatzes steht die fundamentale Analyse der Transaktionen, was die Entwicklung der Verhandlungen und rechtliche Aspekte einschließt. Das Portfolio wird zu mindestens 80 % aus Positionen bestehen, für die bereits bindende Übernahmevereinbarungen getroffen wurden. Angestrebt wird eine jährliche Rendite zwischen 7 und 9 % bei 4 bis 6 % Volatilität. Basiswährung des Fonds ist der US-Dollar. Für die institutionelle Shareclass, bei der das Mindestinvestment 1 Mio. US-Dollar beträgt, wird eine jährliche Gebühr von 1,25 % sowie eine Performance Fee in Höhe von 20 % (HWM) erhoben.

Research-Prozess des MLIS Ramius Merger Arbitrage

Quelle: Merrill Lynch / Ramius

In Kooperation mit KLS Diversified Asset Management LP wurde zudem die Lancierung einer alternativen Fixed-Income-Strategie angekündigt. Der MLIS KLS Fixed Income (ISIN: LU1480882684) verfolgt einen Global-Macro-Ansatz im Anleihenbereich mit speziellem Fokus auf die Aspekte Zinsen und Wechselkurse. Die aktive Strategie umfasst qualitative und quantitative Bewertungsmaße (z.B. Yield Curve Opportunities, Managementqualität) sowie fundamentale und idiosynkratische Analysen (u.a. Schuldentragfähigkeit, Zahlungsbilanz und Wettbewerbsfähigkeit). Die Basiswährung des noch nicht lancierten Fonds ist der US-Dollar. Mindestinvestment der institutionellen Shareclass ist 1 Mio. US-Dollar. Die jährlichen Gebühren betragen 1,25 % zzgl. einer Performance Fee von 15 % (HWM).

Absolut Research analysiert beide Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.