Marktneutrale Optionsstrategie der Commerzbank

Ende Januar hat die Commerzbank über ihre Luxemburger Plattform den Commerzbank Strategiefonds Marktneutral (ISIN LU0958354069) lanciert. Der alternative UCITS-Fonds kombiniert ein Basisportfolio aus Renten mit einem Optionsportfolio. Im Basisportfolio wird in deutsche variabel- oder festverzinsliche Wertpapiere mit einem Mindestrating, das dem der Bundesrepublik entspricht, angelegt. Die maximale Laufzeit der Anleihen beträgt zwei Jahre. Das Optionsportfolio zielt darauf ab, marktneutrale Zusatzerträge am Aktienmarkt zu generieren. Dazu werden diskretionär Long- und Short-Positionen in Eurex-Optionen auf Einzeltitel und Indizes eingegangen mit dem Ziel Prämieneinnahmen zu erzielen. Das Delta wird in einer engen Bandbreite von -40 % und +40 % angestrebt.

Konstruktion des Optionsportfolios

Quelle: Commerzbank

Die Verwaltungsgebühr liegt bei 0,70 % p.a. Absolut Research wird den Fonds künftig monatlich in der Katogorie Volatility-Fonds der Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS analysieren.