Long/Short-UCITS-Fonds von Bank of America Merrill Lynch und Fenician Capital
Merrill Lynch Investment Solutions (MLIS) und Fenician Capital Management haben im Juli einen alternativen UCITS-Fonds aufgelegt. Der MLIS Fenician Equity Long Short UCITS Fund (ISIN LU1081258615) setzt eine Long-Short-Strategie in europäischen und amerikanischen Aktien um. Der Fokus liegt dabei auf besonders liquiden Titeln, die einen aktiven Trading-Ansatz ermöglichen. Die Strategie wird von Fenician bereits seit 2011 offshore umgesetzt und ist nun erstmals europäischen Investoren UCITS-konform zugänglich. Das Zielportfolio des UCITS-Fonds umfasst zwischen 40 und 60 Positionen, jeweils 20 bis 30 im Long- und im Short-Book. Die Haltedauer variiert von einem Tag bis zu 12 Monaten.
50 bis 75 Prozent der Strategie entfallen auf opportunistische Core-Trades, einerseits durch Stock Picking auf Long- und Short-Seite, andererseits durch Relative-Value-Trades innerhalb einzelner Sektoren. Macro- und Event-Driven-Strategien werden beigemischt. Der regionale Schwerpunkt liegt mit mindestens 70 Prozent Portfolioanteil auf Europa. Mindestens 20 Prozent wird in amerikanische Aktien investiert.
Der Fonds ist täglich liquide. Basiswährung ist Euro. Die Kosten für die institutionelle Early-Bird-Anteilsklasse (bis 100 Mio. Euro) liegen bei einem Prozent pro Jahr, zzgl. 15 Prozent Performance Fee mit High Watermark, danach beläuft sich die Gebühr auf 1,50 Prozent pro Jahr, zzgl. 20 Prozent Performance Fee. Mindestanlagesumme ist 1 Mio. Euro.
Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
