Anleger weiten Private Equity Investments aus
Coller Capital hat in dem aktuellen Global Private Equity Barometer 110 Limited Partners (LPs) nach ihrer Zufriedenheit, den Investitionsvorhaben sowie der Einschätzung zur weiteren Entwicklung von Private Equity befragt. Themen der Studie sind unter anderem die Renditeentwicklung und Nachfrage nach Private Equity, Performance von Co-Investments, Zugang zu General Partners sowie der Wachstum des Shadow Capitals.
Im Vergleich zu anderen alternativen Investments, wie Real Estate und Hedgefonds, ist die Nachfrage nach Private Equity besonders hoch. Nach den Ergebnissen der Autoren, planen 36 % der LPs innerhalb der nächsten 12 Monate, ihre Investments im Bereich Private Equity auszuweiten. Außerdem sind bei 79 % der LPs trotz der hohen Marktvolatilität keine Veränderungen bezüglich ihres derzeitigen Commitments in den kommenden 1 bis 2 Jahren vorgesehen. 
Quelle: Coller Capital
Nach der Einschätzung von 64 % der LPs wird das schnelle Wachstum des Private Equity Shadow Capitals (Co-Investments und Seperate Accounts) einen negativen Einfluss auf die Fondsrendite ausüben. In den letzten Jahren lieferten Co-Investments im Private-Equity-Portfolio bei 63 % allerdings noch eine Outperformance. Ein ebenso positives Ergebnis wurde durch Private-Equity-Fonds erreicht. 87 % der Befragten haben eine annualisierte Nettorendite von über 11 % erzielt. Eine Rendite über 16 % konnte von 20 % der Befragten erreicht werden. Auch durch den Buyout konnten europäische Investoren vergleichbar hohe Renditen erwirtschaften. 
Quelle: Coller Capital
Außerdem hat die Untersuchung der Autoren ergeben, dass die größten Bedenken der LPs der steigende Wettbewerb auf dem Markt und die Vergrößerung der Private-Equity-Fonds sind. Die Sorgen um die Reporting-Qualität der General Partners und die Kontinuität haben sich deutlich verringert. Aufgrund des steigenden Wettbewerbs haben allerdings 57 % der LPs die Schwierigkeit im gewünschten Umfang bei ihrem ausgewählten General Partner zu investieren. Dies trifft vor allem auf mittelgroße LPs zu. Generell erwarten die LPs, dass sich die Bedingungen für Private Equity schrittweise verbessern werden.
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