JP Morgan lanciert Long-Short- und Managed-Futures-ETFs

JP Morgan Asset Management hat Ende 2017 zwei aktive ETFs mit alternativer Strategie aufgelegt. Der JPM Managed Futures ETF (ISIN IE00BF4G7290) verfolgt eine systematische Bottom-Up-Strategie in den Aktien-, Anleihen-, Währungs- und Rohstoffmärkten, mit dem Ziel ein möglichst unkorreliertes Portfolio aus Prämien für Momentum und Carry zu konstruieren. Dabei wird mit Hilfe von Futures sowohl long als auch short investiert. Das Bruttoexposure liegt zwischen 300 und 500 %. Ziel ist eine Rendite von 4 % p.a über Geldmarkt bei 6-8 % Volatilität. Die TER beträgt 0,57 %.


Quelle: JP Morgan

Der JPM Equity Long-Short ETF (ISIN IE00BF4G7308) wird ebenfalls aktiv verwaltet und folgt einem quantitativen Anlageprozess. Über Long- und Short-Positionen werden hier Prämien für Value, Momentum, Quality und Size in den globalen Aktienmärkten vereinnahmt. Ziel ist eine Rendite von 4 % p.a. über Geldmarkt bei einem Beta zwischen 0 und 0,3 zum MSCI World. Das Zielportfolio umfasst rund 700 Titel. Die Kosten für den ETF liegen bei 0,67 % pro Jahr. Das Mindestanlagevolumen liegt in beiden Fonds bei 1,25 Mio. US-Dollar.


Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 1.000 alternativen Strategien im UCITS-Format analysiert und die Marktentwicklung des Segments redaktionell aufbereitet.