Investoren suchen Faktorexposures über Smart-Beta-Strategien

Invesco PowerShares hat in einer Studie von November 2017 europäische Investoren zu ihrer Nutzung von Smart-Beta-Strategien befragt. Wesentliche Herausforderungen, mit denen sich Anleger konforntiert sehen, sind niedrige Renditen, die Suche nach auskömmlichen Ertragsquellen und die Korrelation von Anlagen. Hinzu kommt, dass vermehrt kurzfristige Anlagehorizonte nachgefragt werden. Smart-Beta-Strategien werden vornehmlich zur Diversifizierung und aus Überzeugung von dem jeweiligen Ansatz eingesetzt. Dabei erlauben die Produkte eine bessere Kontrolle über das Faktor-Exposure. Auffällig ist, dass mit wachsendem Kenntnisstand der Nutzer zunehmend feinere und gezieltere Strategien verwendet werden. Befragt wurden 430 Branchenexperten aus verschiedenen europäischen Ländern.


Quelle: Invesco PowerShares

Insgesamt halten die Befragten die Umsetzung von Smart-Beta-Strategien für unkompliziert, 60 % geben an, zwischen Faktoren zu rotieren. Aktuell wachsen vor allem die Ansätze Momentum, Quality und Multi-Faktor. Ersteres wird von rund einem Drittel der institutionellen Investoren angewandt, bei den beiden Letztgenannten ist es jeweils ein Viertel. Zwar ist Smart Beta derzeit noch aktienzentriert, doch auch das Interesse nach Fixed-Income-Produkten wächst. Fast zwei Drittel der institutionellen Anleger ziehen ein Engagement in Smart-Beta-Anleihenprodukte in Betracht, vornehmlich in Corporates und Hochzinsanleihen. Die Zufriedenheit der Befragten mit ihren Smart-Beta-Engagements ist hoch: 97 %  berichten, dass ihre Erwarten erfüllt oder übertroffen werden, drei Viertel planen eine Ausweitung ihrer Allokationen. Bis zum Jahr 2020 wird mit einer Steigerung des Smart-Beta-Anteils an den Portfolios von 13 auf 23 % gerechnet.


Quelle: Invesco PowerShares

Deutsche Anleger schätzen überdurchschnittlich die Transparenz, die ihnen Smart-Beta-Produkte bieten. Bevorzugt werden dabei extern verwaltete Strategien.

Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Smart-Beta- und Factor-Investing-Strategien jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Smart Beta Equity und Smart Beta Fixed Income & Commodity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Vergleichsgruppen.