Invesco bringt VAG-konformen alternativen Multi-Asset-Fonds

Invesco hat im November einen Multi-Asset-Fonds mit alternativem Multi-Strategy-Ansatz lanciert, der den Anforderungen des Versicherungsaufsichtsgesetzes (VAG) entsprechen soll. Der Invesco Global Targeted Returns Select (ISIN LU1286706459) investiert weltweit in Aktien, Renten, Währungen, Rohstoffe und Immobilien. Ziel ist es, über rollierende 3-Jahres-Zeiträume eine Bruttorendite von 5 % zu erzielen bei einer Volatilität, die nur halb so hoch wie die der Aktienmärkte ist. Üblicherweise sind im Fonds 20 bis 30 Positionen enthalten. Bei der Kombination berücksichtigt das Management nicht nur die Einzelrisiken der jeweiligen Investments, sondern analysiert auch die Wechselwirkungen mit anderen Fondspositionen. Zur Verringerung des Risikos werden ausschließlich täglich handelbare Instrumente genutzt und über Stresstests und Szenarioanalysen die Stabilität des Portfolios evaluiert. Anleihen mit einem Rating unter B-, Verbriefungen unter Investment-Grade und landwirtschaftliche Rohstoffe werden nicht erworben.

Quelle: Invesco

Basiswährung des Fonds ist der Euro. Die thesaurierende Shareclass weist eine Total Expense Ratio von 1,15 % auf. Mindestinvestment sind 800.000 Euro.

Absolut Research analysiert diesen Fonds in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.