Impact-Investoren planen Ausweitung der Engagements
JP Morgan hat in Zusammenarbeit mit dem Global Impact Investing Network (GIIN) auf Basis einer Umfrage unter 164 Marktteilnehmern die aktuellen Entwicklungen im Markt für Impact Investments untersucht. Gegenüber dem Vorjahr stiegen die Investments in Impact Assets um 7 %, insgesamt machen die verwalteten Impact Assets 60 Mrd. US-Dollar aus, wovon rund zwei Drittel für externe Kunden verwaltet werden. Auch für das Jahr 2015 planen die Befragten eine Ausweitung ihrer Engagements. Auffällig ist, dass vor allem direkte Investments durchgeführt werden. Die Assets sind nahezu hälftig verteilt auf Emerging Markets und Industrieländern. Das größte Teilsegment stellt Housing dar (27 %).
Quelle: JP Morgan / GIIN
Mit 40 % und 33 % stellen Private Debt und Private Equity die häufigsten Asset-Klassen dar. Im Wesentlichen konzentrieren sich die Investoren auf Unternehmen, die die Venture-Phase bereits hinter sich haben und sich in fortgeschrittenen Stadien befinden. Die Ergebnisse der Portfolios entsprechen zumeist den Erwartungen der Investoren. Insbesondere bei der Bewertung des Impacts geben 71 % bzw. 27 % an, dass ihre Erwartungen erfüllt oder sogar übertroffen werden. Bezüglich der finanziellen Erwartungen sind dies analog 78 % und 14 %. 
Quelle: JP Morgan / GIIN
Vor allem in den Regionen Subsahara, Ost- und Südostasien sowie Lateinamerika planen die Anleger, ihre Impact Investing Exposures auszuweiten. Dabei liegt der Fokus auf den Segmenten Energie/Nahrung/Landwirtschaft, Health Care und Bildung. Hindernisse für das weitere Wachstum sind unter anderem der Mangel an hochqualitativen Anlageopportunitäten und die schwierigen Exit-Möglichkeiten.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity und Sustainability Fixed Income & Balanced. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 10.000 institutionelle Publikumsfonds, aufgeteilt in 23 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 80 Universen.
