Herausforderungen für die Branche der alternativen Investments
Das Beratungsunternehmen Deloitte hat in einer Marktanalyse die Perspektiven alternativer Investment Manager, darunter Hedgefonds- und Private-Equity-Unternehmen, für das Jahr 2015 untersucht. Dabei stehen drei Kernthemen im Mittelpunkt. An erster Stelle nennen die Autoren die Globalisierung. Mit dem Wachstum der Emerging Markets und der Erholung der Industriestaaten ergeben sich für Investment Manager zunehmend neue Anlage-Opportunitäten, was einerseits die Chancen und Diversifikationsmöglichkeiten erhöht, andererseits jedoch zu steigender Komplexität führt. Vor allem große Anbieter sind gut gerüstet, diese neuen Märkte zu erschließen. Dabei gibt es jedoch keinen einheitlichen Weg, wie diese neuen Operationen aufgebaut werden; manche Anbieter setzen auf In-House-Lösungen, während andere mit lokalen Partnern kooperieren. 
Quelle: Deloitte
Der zweite große Trend wird als Monetarisierung der Branche bezeichnet. Im Zuge von Nachfolge- und Pensionsplanungen verkaufen viele Hedgefonds- und Private-Equity-Unternehmen Teile ihres Geschäfts. Auch die Akquise frischen Kapitals zur Erweiterung der Geschäfte spielt hier mit hinein. Für das Jahr 2015 wird mit einer Fortsetzung dieses Trends gerechnet. Zuletzt nimmt die Bedeutung des Risikomanagements zu, da die Anbieter verstärkt technologische, operationelle und regulatorische Risiken dieselbe Bedeutung beimessen wie den Investment-Risiken. Grund hierfür ist, dass die Reputation der Asset Manager für Kunden essentiell ist, so dass das Risikomanagement weniger einen Kostenblock als vielmehr ein Asset darstellt. Vor diesem Hintergrund dürften in anderen Industrien bereits übliche Kontroll- und Risikomanagement-Ansätze übernommen und implementiert werden, wozu unter anderem standardisiertes Risiko-Reporting gehört.
Absolut Research analysiert die besten Publikumsfonds mit alternativen Strategien in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
