Wandel der Hedgefondsbranche setzt sich fort
Die zunehmende Umsetzung von Hedgefondsstrategien über Segregated Accounts und individuelle Lösungen stellt aus Investorensicht eine der größten Veränderungen in diesem Marktsegment dar. Ein weiterer Aspekt ist die Abkehr von traditionellen Hedgefondsanlagen hin zu anderen alternativen Investments wie Private Equity oder Immobilien, zeigt die "2016 Global Hedge Fund and Investor Survey" von EY. Zudem legen die Anleger verstärkt Augenmerk auf die Gebühren, die seit dem Vorjahr im Mittel um 10 Basispunkte auf 1,35 % gesunken sind. Seitens der Hedgefonds-Industrie wird das Wachstum der Assets under Management als wichtigstes strategisches Ziel angesehen, gefolgt von Talentmanagement und der Kostensenkung/Effizienzsteigerung. Letzteres wird vor allem in den Bereichen Middle- und Back Office sowie durch Technologie und Daten-Management erreicht. Eine weitere Möglichkeit stellt Outsourcing dar, wobei seitens des Hedgefondsmanagements eine gewisse Zurückhaltung besteht.
Quelle: EY
Um die Wachstumsziele zu erreichen, versuchen die Hedgefondsanbieter neue Investorengruppen zu erschließen und das Geschäft mit bereits bestehenden Kunden und angebotenen Produkten zu intensivieren. Die Ausweitung des Angebots nichttraditioneller Produkte hat dagegen an Bedeutung eingebüßt. Derzeit sind insbesondere die großen Anbieter mit mehr als 10 Mrd. US-Dollar under Management erfolgreich beim Einwerben neuer Mittel. Ein Grund hierfür ist ihre verstärkte Bereitschaft, ihren Kunden Produkte mit maßgeschneiderten Gebühren und Liquiditätseigenschaften, Transparenz- und Reporting-Vereinbarungen sowie Portfolio-Allokationen anzubieten. 
Quelle: EY
Ein weiterer Trend betrifft die Geschäftsbeziehungen von Hedgefonds zu ihren Prime Brokern, da sich diese durch zunehmende Regulierung gezwungen sehen, Anpassungen bspw. beim Cash Management durchzuführen, um weiterhin profitabel zu sein. Für die Zukunft sieht die Hedgefondsbranche die größten Risiken (abseits der Performance) bei sich verändernden Investorenpräferenzen, regulatorischen Risiken sowie Wachstumsschwäche. Für die Studie wurden insgesamt 100 Hedgefondsmanager und 63 institutionelle Investoren weltweit befragt.
Absolut Research analysiert die besten Publikumsfonds mit alternativen Investment-Strategien in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
