Harvard erzielt mit Multi-Asset-Ansatz 21,4 % im Fiskaljahr 2011

Das Stiftungsportfolio der US-Universität Harvard hat im abgelaufenen Fiskaljahr - Juli 2010 bis Juni 2011 - eine Rendite von +21,4 % erwirtschaftet, berichtet die Harvard Management Company (HMC) in ihrem jüngst veröffentlichtem Report. Die Stiftungsverwaltungen der US-Universitäten, allen voran Yale und Harvard, zeichnen sich bereits seit zwei Jahrzehnten durch aktiv gemanagte Multi-Asset Portfolios mit hervorragenden Ergebnissen aus. So beträgt Harvards' annualisierte Rendite über die letzten fünf Jahre 5,5 %, und über die letzten 10 bzw. 20 Jahre sogar 9,4 % und 12,9 %.


Quelle: HMC

HMC nennt als Treiber der Portfoliorendite Public Equities mit +34,6 % und +28,3 % sowie Private Equity mit +26,2 %. Real Assets erwirtschafteten +18,8 %, Absolute-Return- und Hedgefonds 11,6 %. Die Ziel-Asset-Allocation soll sich zum nächsten Jahr nicht wesentlich verändern. Rund 50 % des Portfolios sind in Aktien investiert, mehr als 10 % in Anleihen, unterstützt durch umfangreiche Allokationen in Alternative Investments.


Quelle: HMC