Listed-Infrastruktur als Alternative zu Direktinvestments
Infrastruktur stellt für viele langfristig orientierte Anleger im Niedrigzinsumfeld eine zunehmend attraktive Anlagemöglichkeit dar. Nachteilig ist, dass direkte Investments durch ihre Komplexität mit einem hohen Aufwand verbunden sind. Eine Alternative hierzu, die Vorteile bezüglich Transparenz und Liquidität mit sich bringt, ist die Anlage in Listed Infrastructure, wie ein Artikel von Dr. Michel Degosciu und Dr. Robin Jakob von LPX in der aktuellen Ausgabe 2|2017 des Absolut|report darlegt.
Über die vergangenen drei Jahre konnten globale Infrastrukturaktien, gemessen am Macquarie Global Infrastructure 100 Index, eine Rendite von 13 % p.a. erzielen. Im selben Zeitraum erwirtschafteten Asset Manager in diesem Segment im Mittel eine Rendite von 10,9 % und blieben damit gute 2 Prozentpunkte jährlich hinter der Benchmark zurück. Auch risikoadjustiert konnten die Manager im Durchschnitt keine Outperformance erzielen. Zwar lag die Volatilität der Fonds leicht unter der der Benchmark, die Maximalverluste hingegen deutlich höher.
Performance von Asset Managern mit Schwerpunkt Listed Infrastructure Global
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das monatlich in der Publikation Absolut|ranking Listed Infrastructure & Private Equity analysierte Top-Quartile der Manager erwirtschaftete über die vergangenen 36 Monate 15,7 % p.a. bei geringerer Volatilität und Extremrisiken. Damit liegen die Top-Manager sowohl absolut als auch risikoadjustiert über der Benchmark
Performance von Aktienfonds mit Fokus Listed Infrastructure Global(April 2014 - März 2017)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds sowie ca. 1.100 alternative Strategie-Fonds erstellt Absolut Research monatlich ausführliche Positionierungsanalysen, die durch die Visualisierung der Top 10% und Top 25% sowie der Bottom 25% über mehrere Zeiträume und Kennzahlen die Effizienz der Manageranalyse erheblich steigern.
Einer der Top-Fonds des Universums ist der First State Global Listed Infrastructure mit einer Performance von 16,5 % p.a. Dabei zeigt die Positionierungsanalyse, dass mit der höheren Rendite nicht zwingend ein hohes Risiko verbunden sein muss; die Risikokennziffern des Fonds, sowohl Volatilität als auch Maximum Drawdown und Value at Risk, liegen im Mittelfeld des Universums.
Positionierungsanalyse des First State Global Listed Infrastructure
Quelle: Absolut Research GmbH
Das Top-Quartile der Asset Manager Listed Infrastructure Global wird jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume in der Publikation Absolut|ranking Listed Infrastructure & Private Equity analysiert. Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top-10%, Top-25% und Bottom-25% für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
Noch nicht als institutioneller Investor registriert? Kein Problem, melden Sie sich jetzt hier kostenfrei an.
