GAM startet systematische Credit-Strategie

GAM hat einen systematischen Multi-Strategie-Fonds für die internationalen Credit-Märkte aufgelegt. Der GAM Systematic Dynamic Credit (ISIN IE00BHR43379) kombiniert drei Sub-Strategien: Tactical, Directional und Market Neutral. Die taktische Strategie rotiert mit einem Anlagehorizont von einer Woche zwischen Safe Assets und Credit-Exposure. In der direktionalen Teilstrategie werden Long- und Short-Positionen auf Basis der Marktbewegungen eingegangen. Die marktneutrale Komponente fokussiert Relative-Value-Ansätze in 50-60 Single-Name-CDS aus dem iTraxx-Universum. Die Umsetzung erfolgt ausschließlich über Derivate und mit einem Volatilitätsziel von 5 %.


Quelle: GAM

Die Managementgebühr liegt bei 1 % pro Jahr zzgl. 10 % Performance Fee über 3M-Libor. Basiswährung ist US-Dollar.


Absolut Research analysiert institutionelle Credit-Fonds mit Long-Short-Strategie jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Long/Short Fixed Income. Zusätzlich werden diese Ansätze in einem traditionellen Vergleichsuniversum gemäß ihrer regionalen Ausrichtung verglichen. Insgesamt umfasst das Absolut|ranking mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds, aufgeteilt in 34 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 160 Universen.