Faktorbasierter Liquid-Alternative-Fonds von HSBC

HSBC hat eine alternative Faktorstrategie im UCITS-Mantel lanciert. Der HSBC GIF Multi-Asset Style Factors (ISIN: LU1460782573) zielt auf die Vereinnahmung der Faktorprämien Value, Momentum und Carry in den Asset-Klassen Aktien, Anleihen und Währungen ab. Ziel des Multi-Asset-Portfolios ist es, die drei Faktoren nach Risikobeitrag gleichzugewichten. Dabei werden gleichzeitig Long- und Short-Positionen eingegangen, um die reinen Faktorprämien zu isolieren. Die Portfoliokonstruktion erfolgt systematisch ohne manuelles Eingreifen des Fondsmanagements.  Als Parameter für die Faktoren dienen u.a. das Kurs-Gewinn-Verhältnis (Aktien, Value), Eigenkapitalrentabilität (Aktien, Carry), Performance der Vergangenheit (Momentum) oder Kaufkraftparitätentheorie (Währungen, Value).

Portfoliokonstruktion

Quelle: HSBC

Basiswährung des Fonds ist der Euro. Für die institutionelle Shareclass wird eine Management Fee in Höhe von 0,6 % p.a. erhoben, eine Performance Fee ist nicht vorgesehen.


Absolut Research analysiert diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.