Eurex startet Futures-Handel auf Faktorindizes von Stoxx und Alpha Centauri
Die Terminbörse Eurex hat angekündigt ab Mai 2017 den Handel von Indexfutures auf die iStoxx Europe Factor Serie aufzunehmen. Die Indexreihe wurde vom Hamburger Asset Manager Alpha Centauri konstruiert und wird seit April 2016 von Stoxx umgesetzt. Der zugrundliegende Ansatz wurde im Absolut|report 4|2016 vorgestellt. Eurex nimmt ab 3. Mai 2017 den Handel von Futures-Kontrakten auf sechs Faktorindizes auf: Low Risk, Momentum, Quality, Size, Value und Carry.
Future on the iSTOXX Europe Low Risk Factor Index (ISIN DE000A2DB5J7)
Future on the iSTOXX Europe Momentum Factor Index (ISIN DE000A2DB5K5)
Future on the iSTOXX Europe Quality Factor Index (ISIN DE000A2DB5L3)
Future on the iSTOXX Europe Size Factor Index (ISIN DE000A2DB5M1)
Future on the iSTOXX Europe Value Factor Index (ISIN DE000A2DB5N9)
Future on the iSTOXX Europe Carry Factor Index (ISIN DE000A2DB5P4)
Quelle: Eurex
Basisuniversum der Indizes ist der STOXX Europe Total Market Index. Die Selektion und Gewichtung der Einzeltitel erfolgen auf Grundlage eines fundamentalen Bewertungs- und Optimierungsmodells des Analyseunternehmens FIS Global. Die Single Factor Indizes sind so konstruiert, dass sie ein Beta zum STOXX Europe 600 Index von 1 aufweisen, sodass über eine Long-Short-Strategie die Faktorprämie effizient vereinnahmt werden kann. Darüber hinaus hat Eurex angekündigt für die neuen Futures-Kontrakte ein eigenes Designated Market-Making-System einzuführen.
