Entwicklung der DAX-Pensionswerke
Die Pensionsverpflichtungen und -vermögen der DAX-Unternehmen sind 2018 um 4,7 % und 5,4 % gesunken. Neben einer geänderten Zusammensetzung des Index zählen auch größere Unternehmenstransaktionen und die schwierige Lage am Kapitalmarkt zu den Gründen. Zu diesen Ergebnissen kommt Willis Towers Watson in einer Marktanalyse zum Ausfinanzierungsgrad der DAX-Pensionswerke, der stabil geblieben ist. Während der spezifische Ausfinanzierungsgrad zwar um ca. 1 % gesunken ist und bei 67 % rangiert, liegt der Gesamtfinanzierungsgrad bei 100 %.
Anleihen bleiben mit 49 % weiterhin die stärkste Anlageklasse der Pensionsvermögen, gefolgt von Aktien mit 19 %. Der Anteil der „weiteren Investments“ hat um 3 Prozentpunkte zugelegt. Zu den bedeutendsten Anlageklassen zählen hier unter anderem Private Equity, Hedgefonds und Infrastruktur. 
Quelle: Willis Towers Watson
Während der erwartete Ertrag 2018 bei 5,2 Mrd. Euro lagen, wurden ein tatsächlicher Ertrag von -4,4 Mrd. Euro und eine tatsächliche Rendite von -1,7 % erreicht. 
Quelle: Willis Towers Watson
Im Zuge des Betriebsrentenstärkungsgesetzes plant jedes zweite Unternehmen seine bAV auszubauen oder anzupassen. Die Möglichkeiten der reinen Beitragszusage werden bisher aber kaum genutzt.
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