EIOPA veröffentlicht Solvency II-Vorgaben zu risikolosem Zins

Ende Februar hat die European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) erstmals ihre Vorgaben und Methodik zur Berechnung der Strukturkurven für den risikolosen Zins veröffentlicht. Ziel ist die Umsetzung von Solvency II europaweit möglichst einheitlich zu gestalten. Das veröffentlichte Dokument regelt die Selektion von Finanzinstrumenten zur Identifizierung des risikolosen Zinssatzes für 53 Staaten. Der risikolose Zins wird dabei als Null-Kupon-Spot-Rate über die jeweilige Laufzeit definiert. Darüber hinaus konkretisiert das Dokument die Anpassungen für Schocks auf die Kreditqualität und Volatilität.


Quelle: EIOPA

Die Strukturkurven der risikolosen Zinssätze für 53 Staaten werden monatlich neu berechnet und künftig auf der Webseite der EIOPA veröffentlicht. Die Zinssätze sind Grundlage für die Berechnungen der Kapitalquoten (SCR) und für Stresstests. Für Deutschland liegt der von der EIOPA vorgegebene 10-Jahreszins per 28. Februar bei 0,590 %.