Development Investments für institutionelle Investoren
Der Schweizer Asset Manager responsAbility hat ein umfangreiches Diskussionspapier zu nachhaltigkeitsorientierten Investments mit Fokus auf Entwicklungs- und Schwellenländer, den sog. Development Investments, veröffentlicht. Bei Development Investments wird vor allem in Dienstleistungen in Entwicklungsländer investiert, die zum gesellschaftlichen Wohlstand beitragen, wie Finanzwirtschaft, Energieversorgung, Anpassung an den Klimawandel, Bildung, Gesundheit etc.
Der jährliche Finanzierungsbedarf für die Erfüllung der UN Nachhaltigkeitsziele (SDGs) und das Pariser Klimaabkommens liegt bei 1,4 Bill. USD. Hierbei entfallen bis zu 360 Mrd. USD auf Low Income Countries und bis zu 944 Mrd. USD auf Lower Middle Income Countries. Allein über öffentliches Kapital kann dieser Bedarf nicht gedeckt werden.
Development Investments haben mittlerweile ein Marktvolumen von etwa 30 Mrd. USD erreicht, mit einem jährlichen Wachstum von 20 % innerhalb der letzten 10 Jahre. Der volumenstärkste und am längsten etablierte Sektor ist die Finanzwirtschaft. Hierzu zählt z.B. Mikrofinanz und Mikroversicherungen. Zu den noch relativ neuen Segmenten zählen Energie, Wasser/Abwasser und Landwirtschaft. Investiert wird hauptsächlich über Private Debt und Private Equity. 
Quelle: responsAbility, GIIN, Preqin, Symbiotics
Einerseits werden Development Investments im Rahmen von Microfinance Debt Funds häufig als Fixed Income Emerging Markets klassifiziert, andererseits erfolgt ihre Einordnung zunehmend in die Anlageklasse der alternativen Investments. Für institutionelle Investoren eignen sich Development Investments aufgrund ihrer geringen Korrelation, der kaum vorhandenen Verflechtungen mit den globalen Finanzmärkten und der Verringerung des Home Bias. Zudem kann eine bessere Diversifikation und somit ein optimiertes Risiko-Rendite-Profil erreicht werden.
Zur verstärkten Mobilisierung privaten Kapitals sind allerdings auch regulatorische und steuerliche Anpassungen notwendig.
In einer weiteren Publikation von responsAbility, die im Juli 2017 veröffentlicht wurde, wird das Thema Development Investments umfangreich beleuchtet. Dargestellt werden die wichtigsten Trends, die Entwicklung und Opportunitäten diverser Sektoren (Finanz, Energie, Landwirtschaft etc.) sowie weitere Hintergrundinformationen des wirkungsorientierten Investmentvehikels.
Absolut Research zeigt mit der Publikation Absolut|impact das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren auf. Anleger erfahren durch Fachbeiträge zu Strategien, Trends, ESG-Initiativen und Regulierung, wie sie nicht nur ihr Portfolio, sondern auch gesellschaftliche Veränderungen (mit)gestalten können.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity und Sustainability Balanced & Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Universen.
