BNP Paribas: Marktneutrale Volatilitätsstrategie als ETF

Bereits im vergangenen Jahr hat BNP Paribas über seine Easy ETF Sparte einen innovativen Volatilitätsfonds aufgelegt. Der Volatility Arbitrage US THEAM Easy ETF (ISIN FR0011528348) verfolgt die Strategie des gleichnamigen Index von BNP Paribas. Die Strategie basiert auf der amerikanischen Volatiltätsterminkurve (VIX) und wird über Long- und Short-Positionen in VIX-Futures in sieben Laufzeiten umgesetzt. Die Gewichtung der Kontrakte erfolgt täglich mit dem Ziel, die Carry- bzw. Rollrendite unter Einhaltung der Liquiditäts- und Risikovorgaben marktneutral zu optimieren. Das Beta zum VIX-Index wird so stets zwischen -10 % und +10 % liegen, während die Gesamtvolatilität der Anlage mit 20 % angestrebt wird.

Quelle: BNP Paribas

Die Basiswährung des UCITS-konformen ETF ist US-Dollar. Das Mindestinvestment liegt bei 1 Mio. US-Dollar, die laufenden Kosten betragen 70 Basispunkte.

Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|monitor - Alternative UCITS, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.