Asset-Manager-Selektion für US-Aktien
Der US-amerikanische Aktienmarkt, gemessen am Russell 3000, konnte in den vergangenen 3 Jahren eine Rendite von 10,6 % p.a. erzielen – trotz gestiegener Unsicherheiten auf politischer Ebene. Im gleichen Zeitraum lagen auf US-Aktien spezialisierte Asset Manager bei annualisiert 9,1 % nach laufenden Kosten von durchschnittlich 1,0 %. Die Volatilität lag bei Managern und Benchmark auf einem vergleichbaren Niveau, in Bezug auf die Extremverluste waren die Manager hingegen etwas schwächer.
Performance von US-amerikanischer Aktien (in US-Dollar)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Per Ende Februar 2018 analysierte Absolut Research im Segment Equity USA 608 Fonds, die zusammen 349 Mrd. Euro verwalteten. Über die vergangenen 36 Monate zogen die Investoren 27,2 Mrd. Euro aus US-Aktien ab, jedoch hat sich der Trend in den letzten 12 Monaten umgekehrt.
Das monatlich von Absolut Research in der Publikation Absolut|ranking Equity USA analysierte Top-Quartile der Asset Manager erzielte auf Sicht von 36 Monaten eine Rendite von 12,5 % und damit eine Outperformance gegenüber dem Russell 3000 von knapp 2 Prozentpunkten jährlich. Sowohl Volatilität als auch Maximalverluste lagen nur leicht oberhalb der Benchmark, so dass auch risikoadjustiert eine Outperformance erwirtschaftet wurde.
Performance US-amerikanischer Aktien (in US-Dollar, März 2015 - Februar 2018)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top 10 % und Top 25 % sowie Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.
Mit einer Rendite von 12,5 % p.a. gehört der Allianz US Large Cap Growth auf Sicht von 3 Jahren zu den Top 10 % seiner Peergroup, auf Sicht von 5 Jahren erzielte er sogar 16,3 %. Demgegenüber stehen vergleichsweise hohe Risikokennziffern, etwa bei Volatilität und Value at Risk. Risikoadjustiert liegt der Fonds daher im Mittelfeld des Vergleichsuniversums. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Equity USA, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.
Positionierungsanalyse des Allianz US Large Cap Growth
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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