Asset-Manager-Selektion für flexible Mischfonds mit Schwerpunkt Europa
Mischfonds mit Fokus auf Europa, die ihre Asset-Allokation flexibel steuern können, erzielten in den vergangenen 3 Jahren im Mittel eine Rendite von 3,2 % p.a. Damit blieben sie knapp 70 Basispunkte jährlich hinter einer Benchmark aus je 50 % Stoxx Europe 600 und Bloomberg Barclays Euro Aggregate. Die untersuchten Asset Manager konnten vor Abzug der laufenden Kosten, die im Schnitt bei 1,4 % p.a. lagen, hingegen eine Outperformance erzielen. Die Risiken der Manager lagen in Relation zur Benchmark auf einem vergleichbaren Niveau: Während die Volatilität etwas geringer ausfiel, lagen die Maximalverluste leicht oberhalb der Benchmark. Die Differenz zwischen bester (19,0 %) und schlechtester (-1,7 %) Performance des Segments lag annualisiert bei 20,6 Prozentpunkten.
Performance flexibler Mischfonds mit Fokus Europa (in Euro)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Zum Ende des 3. Quartals 2018 untersuchte Absolut Research 100 flexible Mischfonds mit Anlageschwerpunkt Europa. Zusammen verwalteten diese 11,4 Mrd. Euro. Über die letzten 3 Jahre betrugen die Zuflüsse 0,4 Mrd. Euro, auf Jahressicht hingegen haben die Investoren 0,8 Mrd. Euro aus dem Segment abgezogen.
Das Top Quartile der Asset Manager untersucht Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Balanced Europe, Kategorie Flexible. Im Durchschnitt konnten die Manager eine annualisierte Rendite von 7,7 % erwirtschaften, wobei Volatilität und Maximalverluste höher ausfielen als bei der Benchmark. Auch risikoadjustiert liegt die Rendite der Top Manager dennoch oberhalb der Benchmark.
Performance flexibler Mischfonds mit Fokus Europa (in Euro, Oktober 2015 - September 2018)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den Positionierungsanalysen visualisiert Absolut Research die Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen. Betrachtet werden mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds inklusive rund 1.100 Alternative-Strategy-Fonds im UCITS-Mantel.
Einer der Top-Fonds des Segments ist der DNCA Evolutif. Über die letzten 3 Jahre erzielte der Fonds eine Rendite von 9,8 % und gehört damit zu den besten 10 % der Vergleichsgruppe. Auch risikoadjustiert zählt der Fonds zu den besten der Peergroup – trotz der vergleichsweise hohen Risiken. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Balanced Europe in der Kategorie Balanced Europe Flexible. Hier wird jeden Monat anhand von acht Kennzahlen und über fünf Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert.
Positionierungsanalyse des DNCA Evolutif
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und jeden Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum.
Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
Noch nicht als institutioneller Investor registriert? Kein Problem, melden Sie sich jetzt hier kostenfrei an.
